Obligationer er en type værdipapirer. I dag er de et af værktøjerne til at øge din egen kapital. I nogle tilfælde kan afkastet på obligationer overstige det, der opnås på aktier eller indskud.
Hvad er værdien af obligationer?
En obligation er en gældssikkerhed. Det udstedes af virksomheder eller regeringen for at finansiere visse investeringer eller driftsomkostninger. Således yder køberen af obligationen en slags lån til sin udsteder. Til gengæld får han ret til at modtage hele det beløb, der er brugt på køb af obligationen, samt den aftalte fortjeneste.
Obligationer klassificeres som værdipapirer med lav risiko sammenlignet med aktier. Nogle gange er de endnu mere rentable. Dette skyldes, at afkastet på aktier i høj grad afhænger af dynamikken i virksomhedens finansielle indikatorer (og det er langt fra altid forudsigeligt) samt situationen på verdensmarkederne. Og obligationer indeholder ofte en oprindeligt fast rente, dvs. give mulighed for at udelukke den økonomiske gruppe af risici så meget som muligt og gøre afkastet på værdipapirer uafhængigt af selskabets økonomiske resultater.
Men at investere i obligationer kan også miste dine egne midler, fordi det reelle resultat af sådanne investeringer er ikke altid utvetydigt positivt. Desuden kan den resulterende indtjening på aktier afskrives alvorligt under påvirkning af inflationen. På samme tid kan du ikke kun få et lavere, men også et meget højere afkast på aktier end på obligationer. Det menes, at det er optimalt at kombinere obligationer og aktier i en investeringsportefølje.
Hvad kan du gøre med obligationer
Den vigtigste anvendelse af obligationer er investering. Udbyttet på obligationer afhænger af deres type. Så på obligationer med en fast rente betales indkomst i form af en aftalt og fast rente. Når obligationen udløber, kan du sælge den og få yderligere indtægter. Renter kan ikke kun betales i slutningen, men også månedligt, kvartalsvis, årligt.
Der er også obligationer med variabel rente. Deres rentabilitet er bundet til visse finansielle indikatorer, for eksempel til refinansieringsrenten. Der er også blandede obligationer, der kombinerer disse to typer.
Renten på diskonteringsobligationer er dannet af forskellen mellem den lavere købspris og den højere salgspris.
En anden mulig brug af obligationer kan være sikring af et banklån. Obligationer kan ligesom andre værdipapirer fungere som et bidrag til et selskabs autoriserede kapital.
