Valutaterminskontrakter "direkte" er en slags speciel transaktion mellem to parter, der involverer valuta. I dette tilfælde erhverver en part et bestemt beløb i en valuta til en anden, som leveres senere, men til den kurs, der blev sat på tidspunktet for transaktionen. Som regel indgås sådanne transaktioner mellem banker og store virksomheder (bankens erhvervskunder).
Instruktioner
Trin 1
Som regel adskiller forwardrenten sig fra spotrenten og bestemmes af forskellen i de rentesatser, der observeres mellem de to valutaer, der er angivet i transaktionen. Terminsrenten er dog på ingen måde en forudsigelse for den fremtidige spotrente.
Trin 2
Før du begynder at bestemme terminsrenten, er det vigtigt at vide, at terminkurserne altid udtrykkes i terminspoint i de følgende specifikke perioder - en måned, to, tre, seks måneder og et år (12 måneder). Hvis klienten ønsker at specificere en anden periode, kan banken efter eget skøn give en terminskurs for den periode, som klienten ønsker at foreskrive i kontrakten. En sådan kontrakt kaldes "ikke-standard tidsbegrænset kontrakt".
Trin 3
For at bestemme forward-kursen baseret på den aktuelle valutakurs skal du tilføje eller trække forward-pointne efter behov fra den citerede spotkurs. Hvis citaterne falder - træk. Hvis citaterne stiger - tilføj.
Trin 4
Lær en enkel regel, der hjælper dig med ikke at blive forvirret og husk nøjagtigt, hvad der skal gøres i en given situation. Hvis den høje værdi kommer først ("High Low" -parret), handles basisvalutaen med en rabat, og kursen er: spotkurs minus fremadrettede point. I en situation, hvor den lavere værdi kommer først ("Lav-høj"), handles basisvalutaen til en præmie, og kursen er summen af spotkursen og terminspoint.
Trin 5
Fremadrettede point bestemmes altid af forskellen i rentesatser, der går mellem de to valutaer, der er involveret i transaktionen. Når eksperterne tilføjes til spotraten, kalder eksperter handlingen "terminkursen er sat til en præmie." Hvis der trækkes fra, kaldes handlingen "forward rate with a discount".
