Likviditet er aktivernes mulighed for let at konvertere til kontanter. I den bredeste forstand af ordet er likviditet organisationens solvens, dvs. hendes evne til at imødekomme sin gæld til tiden. For at vurdere virksomhedens solvens beregnes indikatorerne for absolut og nuværende likviditet.
Aktuel likviditet
I processen med at vurdere virksomhedens likviditet og kreditværdighed beregnes den aktuelle likviditetsindikator. Dette forhold beregnes i henhold til balancen og afspejler procentdelen af tilbagebetaling af selskabets kortfristede forpligtelser med dets omsætningsaktiver. Jo højere gældsdækningsgraden er, desto mere attraktiv er virksomheden for potentielle låntagere.
Den aktuelle likviditetsindikator beregnes ved at dividere summen af alle kortfristede aktiver med størrelsen af kortfristede forpligtelser. Mængden af kortfristede aktiver bestemmes af indikatorerne i andet afsnit i balancen "Omsætningsaktiver" og inkluderer kontanter, reserver, debitorforpligtelser, kortsigtede finansielle investeringer. Kortfristede forpligtelser inkluderer kortfristede lån og lån, gæld og andre lånte midler.
Standardværdien af tilbagebetalingskvoten skal være større end 2. Beregningen af denne indikator er af særlig interesse for kreditorer, da dens værdi afspejler virksomhedens evne til fuldt ud at betale sin gæld i tilfælde af et fald i markedsprisen på aktiver.
Absolut likviditetsindikator
Den absolutte likviditetsgrad beregnes som forholdet mellem meget likvide aktiver og værdien af de mest presserende forpligtelser. Mængden af kontante og kortsigtede finansielle investeringer tages i betragtning som meget likvide aktiver. Kortfristede forpligtelser forstås som kortfristede forpligtelser med fradrag af udskudt indtægt og reserver til fremtidige omkostninger.
Baseret på beregningen af det absolutte likviditetsforhold er det muligt at bestemme mængden af presserende forpligtelser, som organisationen kan tilbagebetale på kortest mulig tid. Den optimale værdi af koefficienten er større end 0, 2. Værdien af denne indikator er vigtigst for fremtidige leverandører og långivere, der yder kortsigtede lån.
Forskelle mellem nuværende og absolut likviditet
Beregning af nuværende og absolutte likviditetsforhold gør det muligt at vurdere selskabets solvens på kort sigt. I modsætning til den absolutte likviditetsindikator afspejler dækningsgraden en virksomheds evne til at imødekomme sin gæld på lang sigt.
Absolut likviditet viser en organisations evne til at betale sine mest presserende forpligtelser med sine kontante og indsamlede tilgodehavender. Ved bestemmelse af indikatoren for aktuel likviditet tages ikke kun penge modtaget fra salg af færdige produkter og salg af tilgodehavender, men også midler fra salg af omsætningsaktiver i betragtning.
For aktionærer og potentielle investorer er indikatoren for aktuel likviditet af stor betydning, og for leverandører og långivere, der yder midler i en kort periode - indikatoren for absolut likviditet.
