Depositaren er en professionel deltager i aktiemarkedet. Hovedformålet er at opbevare aktiecertifikater og andre værdipapirer og føre registre over overførslen af rettigheder til dem, når de foretager transaktioner.
Hvad er et depot, og hvilke funktioner udfører det
Som oftest forstås en depot som bankindskud, som banken overleverer til sine kunder til opbevaring af værdigenstande. Det er dog mere korrekt at tale om et depot som en deltager i værdipapirmarkedet. Der er flere typer depoter, som hver især udfører specifikke funktioner.
I overensstemmelse med bestemmelserne i føderal lov nr. 39-FZ "På værdipapirmarkedet" er depotaktiviteter professionelle aktiviteter på aktiemarkedet. En professionel deltager i værdipapirmarkedet, der udfører depotaktiviteter, kaldes depot. Kun en juridisk enhed kan få status som depositar samt en tilsvarende licens til at udføre sådanne aktiviteter.
Takket være depositaren bliver det muligt at gennemføre transaktioner på markedet uden at foretage ændringer i aktiebogen hver gang. Investoren bør erklære sit ønske om at udøve følgende rettigheder stillet af sikkerheden:
- deltagelse i aktionærmødet
- modtagelse af kuponbetalinger
- modtager udbytte.
Efter modtagelse af klientens ordre udfører depositaren de relevante procedurer og interagerer med den finansielle institution, der er ansvarlig for at føre registeret.
Ved køb af aktier til en klient åbnes en separat konto i depotet i hans navn, hvor alle hans værdipapirer vil blive noteret, både under konto og under beskyttelse. Desuden kan sådanne optegnelser, der indeholder alle værdipapirer, der tilhører en juridisk enhed eller en person, enten være i papirform eller i elektronisk form.
Hvad er typerne af depoter
I Rusland har omkring en halv million finansielle institutioner licens til professionelt at deltage i det hurtigt voksende værdipapirmarked. Vurderinger af de mest pålidelige og største depoter foretages årligt baseret på den samlede værdi af værdipapirerne, der er i deres depot. Den højeste grad af pålidelighed er markeret med bogstaverne "AAA".
Depositarier er opdelt i forskellige typer alt efter deres formål og funktioner.
Afregnings depot
Afviklingslageret er genstand for værdipapirmarkedet og foretager afregning på transaktioner, der udføres på det. En juridisk enheds depotaktivitet er en separat arbejdslinje, men den kan kombineres med andre aktiviteter.
Afviklingslageret i dets aktiviteter er baseret på regnskabsreglerne. Denne instruktion er grundlaget for at opnå en licens og er udviklet af enheden selv. Instruktionens regler beskriver proceduren for udførelse af depotoperationer, proceduren for bogføring af personale, proceduren for opfyldelse af kundeordrer og andre funktioner i depotets arbejde.
En afviklingslagers aktiviteter er klassificeret som følger:
- Administrativt arbejde, der omfatter operationer i forbindelse med tilpasning af spørgeskemaer på værdipapirkonti, data fra regnskabsregistre og anden information, med undtagelse af saldi og værdipapirernes værdi.
- Informationsfunktioner - udvikling af rapporter om værdipapirkonti, tilvejebringelse af aktuelle oplysninger om drift og generering af rapporter.
- Lageraktivitet omfatter operationer i forbindelse med skift af ejer af kontoen og visning af handlinger, der er truffet i denne forbindelse på værdipapirkonti.
- Globale handlinger baseret på udstedelse af værdipapirer, hvilket resulterer i en ændring i status for regnskabsregistre.
Værdipapircentral
Central Securities Depository kontrollerer hele værdipapirmarkedet og foretager alle økonomiske afviklinger i Rusland eller i en bestemt region. Lignende depoter åbnes både i udlandet og i Den Russiske Føderation. Den centrale status tildeles i henhold til forskellige kriterier den eneste juridiske enhed i landet eller regionen med en licens til at drive en depot.
I Rusland blev det centrale depot oprettet i 2012 i Moskva. Det var National Settlement Depository CJSC, der opererer i Moskva Exchange Group. Denne organisation giver en imponerende liste over tjenester til både russiske og udenlandske tilbudsgivere. Virksomheden bekræfter sin status ved pålideligt og stabilt arbejde understøttet af betydelige økonomiske reserver.
Denne finansielle institution gennemfører transaktioner på værdipapirkonti hos kunder, der har værdipapirer, når disse deltagere udfører transaktioner gennem en række arrangører af handel på værdipapirmarkedet. Med andre ord udfører værdipapircentralen operationer, når de handles på børsen.
Årsagen til fremkomsten af instituttet for værdipapircentralen var den hurtigt voksende mængde transaktioner med kunders værdipapirer. Derudover opstod der problemer med bogføring og opbevaring af økonomiske dokumenter. På anbefaling fra en gruppe internationale eksperter blev der derfor truffet foranstaltninger til at forbedre afviklingssystemer i børshandel.
Eksperternes anbefalinger indeholdt blandt andet et forslag om at danne en struktur, der overførte finansielle markedsinstrumenter til elektronisk form. Denne struktur kaldes Central Securities Depository.
Hovedopgaven for strukturen var at overføre alle typer aktiver til elektronisk form, et antal værdipapirer forblev i form af en elektronisk post på depokontoen, dvs. dematerialisering fandt sted. Men nogle af aktiverne blev bevaret i papirform i den hvælvede værdipapircentralorganisations hvælving. Imidlertid er rettighederne til dem allerede bekræftet af ejerens depokonto, det vil sige, vi kan tale om immobilisering.
Værdipapircentralen har den bredest mulige liste over instrumenter, som værdipapirkonti åbnes for. Hvis denne struktur åbner i en bestemt region, er den ansvarlig for operationer på aktiemarkedet.
Specialiseret depot
En specialiseret depot er et aktieselskab eller et aktieselskab, der er oprettet i overensstemmelse med lovgivningen i Den Russiske Føderation og har fået en licens til at drive depotaktiviteter, en licens til at drive enhedsinvesteringsfonde, en specialiseret depot af investeringsfonde og ikke-statslige pensionsorganisationer.
Licensering af depotaktiviteter og aktiviteter hos specialiserede depositarer for investeringsfonde, gensidig investering og ikke-statslige pensionsfonde udføres af Federal Service for Financial Markets i fuld overensstemmelse med lovgivningsmæssige og andre lovgivningsmæssige retsakter udviklet på værdipapirmarkedet. Disse inkluderer især følgende dokumenter:
- Forskrifter om licensering af aktiviteter hos specialiserede depositarer i investeringsfonde, gensidig investering og ikke-statslige pensionsfonde, godkendt ved dekret fra Ruslands regering nr. 384.
- Proceduren for licensering af typer af professionelle aktiviteter på Den Russiske Føderations værdipapirmarked, godkendt af resolutionen fra den føderale kommission for aktiemarked nr. 10.
- Et af de førende dokumenter, der regulerer arbejdet i en sådan finansiel organisation som en specialiseret depositar, er forordningen om aktiviteter hos specialiserede depositarer for aktieinvesteringsfonde udviklet af eksperter.gensidige investeringsfonde og ikke-statslige pensionsfonde.
Det sidste dokument blev godkendt ved en særlig beslutning fra Federal Commission for the Stock Market of Securities No. 04-3 / ps dateret 10.02.2004.
Hvad en værdipapircentral kan gøre
Efter ordre fra klienten er værdipapircentralen forpligtet til at udføre grundlæggende operationer med værdipapirer samt et antal yderligere:
- opbevaring og bogføring af certifikater;
- kreditering af kunden med indkomst fra værdipapirer (udbytte)
- køb og salg af værdipapirer
- donation af aktiver
- overførsel af værdipapirer til andre depoter eller registre
- modtagelse på anmodning af ejeren af værdipapirkontoen rapporter om deres opsparing og udbytte.
Derudover kan værdipapirer anvendes som sikkerhed. Derefter udfører depotet operationer relateret til pålæggelse og fjernelse af behæftelser fra værdipapirer.
