I store virksomheder er der meget opmærksomhed på koefficient finansiel analyse, som kan bruges til at vurdere virksomhedens økonomiske tilstand og finansielle stabilitet.
Hvad er en virksomheds økonomiske bæredygtighed?
Finansiel stabilitet er en tilstand, hvor en virksomhed ikke oplever alvorlig afhængighed af kreditorer og frit og kompetent kan styre sin egen kapital.
For at analysere finansiel stabilitet beregnes følgende koefficienter:
- autonomi
- forholdet mellem gæld og egenkapital
- koncentration af egenkapital
- koncentration af lånt kapital
- strukturen af gældskapital
- manøvredygtighed af egen arbejdskapital.
For at beregne indikatorerne har du brug for en virksomheds balance i mindst to år. For at vurdere dynamikken i indikatorer og lave en prognose skal du kende indikatorerne i mindst to på hinanden følgende perioder.
Et eksempel på beregning af koncentrationsgraden af gældskapital
Gældskapitalkoncentrationsforholdet beregnes som følger:
Кзк = ЗК / ВБ, hvor ЗК - lånt kapital, ВБ - balance valut
Balancevaluta er det samlede beløb for den aktive eller passive del af saldoen.
Ved beregning af denne indikator er virksomhedens langfristede og korte forpligtelser inkluderet i den lånte kapital. Indikatorens værdi bør ikke være mere end 0,5, dvs. andelen af lånt kapital i den samlede masse af finansieringskilder bør ikke overstige 50%.
Når banker yder et lån, vurderer bankerne nødvendigvis andelen af lånte midler for at forstå, om virksomheden kan betale sin gæld.
Jo højere gearing, jo højere er kapitalomkostningerne, da banker forsøger at afdække og kompensere for mulig risiko ved at øge renterne.
Lad os antage, at virksomheden har to års data. 31. december 2012 er værdien af den lånte kapital 540 millioner rubler, og virksomhedens samlede kapital er 1256 millioner rubler. I 2013 optog virksomheden et langsigtet lån pr. 31. december 2013 er værdien af den lånte kapital 890 millioner rubler, og den samlede kapital i virksomheden er 1.424 millioner rubler. Ved hjælp af gældskoncentrationsforholdet er det nødvendigt at bestemme, hvordan kapitalstrukturen har ændret sig.
Gældskapitalkoncentrationsgraden ved udgangen af 2012 vil være: 540/1256 = 0,43, værdien af denne indikator i 2013 vil være: 890/1424 = 0,63
Ved at analysere dynamikken i indikatorer kan vi konkludere, at virksomhedens økonomiske afhængighed i 2013 steg, ved udgangen af 2013 er den lånte kapital 63% i strukturen for virksomhedens finansieringskilder.
