Obligationer er gældspapirer. Obligationen attesterer låneforholdet mellem værdipapirets ejer, der er långiveren, og den organisation, der har udstedt obligationen (låntager). Som et investeringsobjekt kan en obligation bringe en bestemt indkomst til sin ejer. Der er specielle beregningsmetoder til at bestemme afkastet på en obligation.
Instruktioner
Trin 1
Anslå kuponrenten på obligationen. Den består af periodiske betalinger i form af stående betalinger over et bestemt antal år. Mængden af kuponindkomst bestemmes af den økonomiske pålidelighed af den organisation, der udstedte sikkerheden. Jo højere pålideligheden af den udstedende organisation er, desto lavere er procentdelen. Kuponbetalinger kan være til en fast rente, kan indekseres eller betales sammen med hovedstolen, når obligationen indløses.
Trin 2
Evaluer muligheden for at tjene penge på ændringer i obligationens værdi. Sådanne obligationsrenter er forskellen mellem købsprisen og salgsprisen i en given periode. Denne type indkomst giver mening, hvis du køber en obligation med rabat (til en pris under pari).
Trin 3
Overvej at tjene indtægter ved geninvestering af de renter, der er optjent fra obligationen. Denne type indkomst er vigtig, hvis du ønsker at købe langsigtede obligationer.
Trin 4
Brug et relativt mål for indkomst pr. Enhedsomkostning for et nøjagtigt skøn over afkastet på en obligation. Skel mellem nuværende og endelige obligationsrenter.
Trin 5
Beregn det aktuelle afkast på en obligation, der afspejler det aktuelle årlige afkast på et værdipapir i forhold til omkostningerne ved at erhverve det. Beregningen udføres efter følgende formel: D1 = (C1 + K) * 100%; hvor D1 er den aktuelle rentabilitet;
C1 - indkomstbeløbet
K - købsrentesats.
Trin 6
Beregn det endelige udbytte, der tager højde for ændringen i obligationens værdi. D2 = ((C2 + D) / (K * T)) * 100%; hvor
D2 - samlet obligationsudbytte
C2 - den samlede indkomst,
D - rabat, dvs. ændring i obligationens værdi
К - obligationsrenter, T er perioden for obligationens besiddelse (antal år).
Trin 7
Når du vurderer afkastet på en obligation, skal du også overveje skatter og inflation.
