Inflation er en proces med det generelle niveau af prisstigninger og et fald i købekraften for penge, hvilket fører til omfordeling af national indkomst. I en moderne økonomi genereres inflation af en række faktorer.
For det første, på grund af centralbankens forkerte pengepolitik, vises et overskydende beløb i omløb, ikke bakket op af varer. Hvis staten forsøger at skubbe produktionen ved at ty til økonomisk uberettiget emission af penge, er der stor sandsynlighed for, at det overskydende udbud vil afbalancere pengemarkedet. I stedet for at beskytte økonomien mod inflation vil Centralbank tværtimod fremskynde udviklingen af inflationsprocessen. En anden grund til inflationen er budgetunderskuddet. I dette tilfælde afhænger dens satser af organisationen af dækning af budgetunderskuddet. Hvor budgetunderskuddet er dækket af en stigning i pengemængden, er inflation uundgåelig. Inflation kan også skyldes dækning af budgetunderskuddet med kortsigtede offentlige lån fra centralbanken. Antag, at regeringen lånte et bestemt beløb fra banken og lovede at returnere det med renter om et år. Et år senere tilbagebetalte det lånet og modtog et nyt lån, men denne situation gentages fra år til år. Så der er et kreditproblem, der forårsager hævelse af pengemængden og giver anledning til inflation. Disse årsager til inflationen er monetære. Overinvestering anses også for at være lignende årsager til inflationen, når investeringsmængden overstiger økonomiens volumen, hvilket overstiger lønvæksten sammenlignet med væksten i produktion og arbejdsproduktivitet. De strukturelle årsager til inflationen inkluderer deformationen af den nationale økonomiske struktur ledsaget af en forsinkelse i udviklingen af forbrugernes efterspørgselssektorer, et fald i kapitalinvesteringernes effektivitet og begrænsning af væksten i forbruget og et ufuldkommen system med økonomisk styring. En anden grund til inflation er det høje niveau for monopolisering af økonomien. Da monopolet har ubegrænset magt på markedet, er det i stand til at påvirke priserne, hvilket betyder, at monopolisering bidrager til udviklingen af inflationen, som begyndte af andre grunde.
